ITC Q4FJ23 सिगरेट वॉल्यूम ग्रोथ 13%; पिछले वर्ष की तुलना में मार्जिन तेजी से बढ़ रहा है :-Hindipass

विश्लेषकों को उम्मीद है कि प्रमुख सिगरेट और होटल समूह ITC मार्च तिमाही (Q4FY23) में मजबूत परिचालन प्रदर्शन पोस्ट करेगा क्योंकि कृषि को छोड़कर इसके सभी व्यवसायों ने मजबूत वृद्धि दर्ज की है।

पांच ब्रोकर अनुमानों के औसत के मुताबिक, साल-दर-साल, कंपनी का शुद्ध लाभ 13-16.6 प्रतिशत बढ़कर लगभग 4,814 अरब रुपये हो सकता है। हालांकि, तिमाही आधार पर कमाई में 3 से 5 फीसदी की गिरावट आने की उम्मीद है।

राजस्व पक्ष में, यह साल-दर-साल 3-9 प्रतिशत की वृद्धि के साथ लगभग 16,667 करोड़ रुपये की औसत वृद्धि देख सकता है।

सबसे बड़ी हाइलाइट एबिटा मार्जिन (ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले आय) में 500 अंक से 38.7 प्रतिशत तक की तेज वृद्धि होगी, जो इनपुट लागत में कमी, परिचालन क्षमता और अनुकूलता से प्रेरित है। उत्पाद मिश्रण।

तीन ब्रोकरेज कंपनियों के मुताबिक, कोर सिगरेट कारोबार की मात्रा साल-दर-साल 13 फीसदी बढ़ने की उम्मीद है। वित्तीय वर्ष की तीसरी तिमाही में वृद्धि दर 23.15 प्रतिशत रही।

निफ्टी 50 और निफ्टी एफएमसीजी सूचकांकों के लिए क्रमशः 1 प्रतिशत और 12 प्रतिशत की वृद्धि की तुलना में इस वर्ष अब तक स्टॉक 28 प्रतिशत ऊपर है।

महत्वपूर्ण निगरानी योग्य: निवेशक शहरी और ग्रामीण दोनों बाजारों में उपभोक्ता भावना और मांग की संभावनाओं, सभी व्यवसायों की संभावनाओं, प्रतिस्पर्धा के स्तर और होटल उद्योग में कांटे के संकेत पर टिप्पणी करेंगे।

दलाल क्या उम्मीद करते हैं:

एक्सिस सिक्योरिटीज: ब्रोकरेज फर्म को 13 प्रतिशत की वॉल्यूम वृद्धि पर सिगरेट की बिक्री में साल-दर-साल 16 प्रतिशत की वृद्धि की उम्मीद है। एफएमसीजी वर्टिकल बिक्री (सिगरेट को छोड़कर) में 14 प्रतिशत (मध्यम मात्रा में वृद्धि पर) बढ़ने की उम्मीद है, जो मुख्य रूप से मूल्य वृद्धि से प्रेरित है। तिमाही के दौरान होटल व्यवसाय ने अपनी मजबूत गति जारी रखी और पेपर सेगमेंट में सुधार देखा गया। कृषि व्यवसाय में उच्च स्तर पर गिरावट आने की संभावना है। सकल मार्जिन में सुधार, बेहतर मिश्रण, परिचालन उत्तोलन और लागत बचत द्वारा संचालित ईबीआईटीडीए मार्जिन में साल-दर-साल 450 आधार अंकों की वृद्धि का अनुमान है।

शेयरखान: सिगरेट व्यवसाय के राजस्व में 10 से 11 प्रतिशत की मात्रा वृद्धि से संचालित 13 प्रतिशत की सालाना वृद्धि की उम्मीद है, जबकि एफएमसीजी व्यवसाय में 19 प्रतिशत की वृद्धि होने की उम्मीद है। निरंतर मजबूत मांग के कारण होटल खंड में 70% वृद्धि की उम्मीद है। पेपर बिजनेस के 15 फीसदी बढ़ने की उम्मीद है, जबकि एग्रीबिजनेस ग्रोथ में 30 फीसदी की गिरावट आने की उम्मीद है। सकल मार्जिन और परिचालन मार्जिन में साल दर साल क्रमश: 335 आधार अंक और 320 आधार अंक की वृद्धि का अनुमान है। परिचालन लाभ में तदनुरूपी वृद्धि के साथ शुद्ध लाभ में वर्ष-दर-वर्ष 14 प्रतिशत की वृद्धि होने की उम्मीद है।

मोतीलाल ओसवाल सिक्योरिटीज: आईटीसी से सालाना आधार पर 3.3 प्रतिशत की उच्च-आधार राजस्व वृद्धि दर्ज करने की उम्मीद है और ईबीआईटीडीए के साथ अपनी स्वस्थ विकास प्रवृत्ति को जारी रखना और क्रमशः 18.9 प्रतिशत और 12.8 प्रतिशत की पीएटी वृद्धि को समायोजित करना है। सिगरेट की मात्रा में 13 प्रतिशत की स्वस्थ वृद्धि, चार साल की औसत मात्रा में 4.5 प्रतिशत की वृद्धि और होटलों में उच्च औसत कमरे की दर की उम्मीद है। पिछले वर्ष की तुलना में एबिटडा मार्जिन में 500 आधार अंकों की उल्लेखनीय वृद्धि होने की उम्मीद है।

एचडीएफसी अनुसंधान: ब्रोकरेज फर्म को उम्मीद है कि सिगरेट की बिक्री साल दर साल 16.8 प्रतिशत बढ़ेगी और वॉल्यूम 16 प्रतिशत बढ़ेगा। गैर-सिगरेट व्यवसाय में साल-दर-साल 5 प्रतिशत की वृद्धि होने की उम्मीद है, जो कृषि व्यवसाय से प्रभावित था। एफएमसीजी सेगमेंट में साल-दर-साल 17 फीसदी ग्रोथ की उम्मीद है। साल-दर-साल 16 प्रतिशत की सिगरेट ईबीआईटी वृद्धि की उम्मीद है और पिछले साल 5.7 प्रतिशत की तुलना में एफएमसीजी ईबीआईटी मार्जिन 7.3 प्रतिशत रहने की उम्मीद है।