विविधीकरण मानव है। कोई आश्चर्य नहीं कि कई लोग डायवर्सिफाइड स्टॉक म्युचुअल फंड में निवेश करना पसंद करते हैं और कई बैंकों में सावधि जमा रखते हैं। इससे पहले इस कॉलम में, हमने चर्चा की थी कि कैसे आप रिटर्न के स्रोतों में विविधता लाकर एक डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो बना सकते हैं- इनकम रिटर्न और कैपिटल एप्रिसिएशन। इस लेख में, हम चर्चा करते हैं कि आपको अपनी मानव पूंजी से जुड़े जोखिम को कम करने के लिए विविधीकरण क्यों करना चाहिए।
मानव पूंजी आपकी भविष्य की आय (सक्रिय आय) के वर्तमान मूल्य को संदर्भित करती है। आपकी आय वृद्धि की अनिश्चितता और आपके द्वारा अर्जित किए जाने वाले वर्षों की संख्या के कारण आपकी मानव पूंजी का निर्धारण करना कठिन है।
हालांकि, यह महत्वपूर्ण है कि जब भी संभव हो आप अपने परिवार की मानव पूंजी के स्रोत में विविधता लाएं। इससे हमारा तात्पर्य यह है कि यदि आप और आपके जीवनसाथी अलग-अलग कंपनियों में काम करते हैं तो यह इष्टतम है। इस तरह, यदि आप दोनों एक ही कंपनी में काम करते हैं तो छंटनी के माध्यम से सक्रिय आय खोने का जोखिम कम होता है।
विविधीकरण का दूसरा पहलू मानव पूंजी और निवेश पूंजी के बीच है – दो संपत्तियां जो प्रत्येक कार्यपालक के पास होती हैं। आपकी निवेश पूंजी आपकी बचत को निवेश करके बनाई गई संचित संपत्ति है। आपकी बचत आपकी सक्रिय आय पर निर्भर करती है।
इसलिए, यह महत्वपूर्ण है कि आपके निवेश का एक महत्वपूर्ण हिस्सा आपकी मानव पूंजी के समान स्रोत से बंधा हुआ न हो।
उदाहरण के लिए, आपके नियोक्ता के स्टॉक के लिए एक महत्वपूर्ण जोखिम। यह अत्यधिक संभावना है कि किसी कंपनी की बड़े पैमाने पर छंटनी उसके शेयरों के बिगड़ते बाजार प्रदर्शन के साथ मेल खाएगी।
चरम पर, कोई यह तर्क दे सकता है कि आप जिस क्षेत्र में हैं, उसके शेयरों के संपर्क में आने से बचना सबसे अच्छा है, ताकि आपकी मानव पूंजी आपकी निवेश पूंजी से कम निकटता से जुड़ी हो। हालांकि व्यवहार में यह मुश्किल है, लार्ज-कैप या ब्रॉड-कैप स्टॉक फंड में निवेश करना सबसे अच्छा है।
यदि आप और आपका जीवनसाथी एक ही कंपनी के लिए काम करते हैं, तो आप मानव पूंजी जोखिम को कम करने के दो तरीकों पर विचार कर सकते हैं। सबसे पहले अपने इमरजेंसी फंड में बड़ी रकम रखें। 35 वर्ष और उससे अधिक उम्र के जीवनसाथी के लिए, आपात स्थिति के लिए रिजर्व में आपके औसत मासिक खर्च (किसी भी मासिक ऋण चुकौती सहित) का छह गुना होना सबसे अच्छा अभ्यास है। यदि आप और आपका जीवनसाथी एक ही कंपनी में काम करते हैं, तो इस रिजर्व को 30-50% तक बढ़ाना इष्टतम हो सकता है। और दूसरा, आप अपनी आधी आय पर जीने की ख्वाहिश रख सकते हैं – बचत के बाद आपकी कर-पश्चात आय और आपके पति या पत्नी की कर-पश्चात् आय का आधा।
(लेखक व्यक्तियों को उनके व्यक्तिगत निवेश के प्रबंधन के लिए प्रशिक्षण कार्यक्रम प्रदान करता है।)
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